#commitments-of-traders

Waar de leveraged funds en de asset managers gepositioneerd zijn in de financiële futures — valuta's, aandelenindices en rentes — live uitgelezen uit het CFTC Traders in Financial Futures (TFF) rapport, geen key. Voor financiële futures publiceert de CFTC een speciale uitsplitsing die de commodity-stijl rapporten niet geven: Dealer/Intermediary (de sell-side banken), Asset Manager/Institutional (pensioenfondsen, beleggingsfondsen en verzekeraars — de echte-geld lange termijn kant), Leveraged Funds (hedgefondsen en CTA's — het snelle speculatieve geld) en Other Reportables. De splitsing tussen Leveraged Funds en Asset Managers is waar macro-handelaren naar kijken: in het Treasury-complex runnen leveraged funds de beroemde cash-futures basis trade short terwijl asset managers long zitten, en de kloof is een systemische risico-indicator. De positioning endpoint retourneert, voor een markt, de volledige vier-groep uitsplitsing — elke groep's long, short en netto contracten, aandeel in open interest, aantal handelaren en week-op-week verandering — met een leveraged-funds bias reading. De screener endpoint rangschikt een samengestelde set van 17 FX, aandelenindex en rente futures op basis van waar de leveraged funds (of de asset managers) netto gepositioneerd zijn, en brengt de meest overvolle macro-bets naar boven. Dit is de financiële-futures TFF positioning cut — anders dan de legacy COT feed, de genormaliseerde COT-Index, het commodity Managed-Money rapport en de price API's. Het is wie de hedgefondsen en het echte geld zijn, in de markten die macro bewegen.

api.oanor.com/tffpositioning-api

Waar de hedgefondsen gepositioneerd zijn in commodity futures, live uitgelezen uit het CFTC Disaggregated Commitments-of-Traders-rapport — geen API-Key. Het legacy COT-rapport groepeert elke speculant in één "non-commercial"-bucket; het Disaggregated-rapport, geïntroduceerd in 2009 juist omdat dat te grof was, splitst de markt in vier echte groepen — Managed Money (de trendvolgende hedgefondsen en CTA's, de speculatieve stroom die iedereen in de gaten houdt), Producer/Merchant (de fysieke hedgers die de commodity maken en gebruiken), Swap Dealers (de banken die index- en OTC-blootstelling intermediëren) en Other Reportables. De positioning-endpoint retourneert voor een commodity de volledige viergroepen-uitsplitsing — elke groep zijn long-, short- en netto-contracten, zijn aandeel in de open interest, het aantal handelaren en de week-op-week verandering — met een managed-money-bias-uitlezing: Managed Money netto long in goud van +112.179 contracten (34% van open interest, 74 fondsen long) vertelt je dat de fondsen crowded long zijn. De screener-endpoint rangschikt een samengestelde set van 20 metalen, energie-, graan-, soft- en livestock-futures op waar Managed Money gepositioneerd is (netto als aandeel van open interest), en brengt de meest crowded long- en short-hedgefonds-inzetten naar boven. Dit is de gedisaggregeerde hedgefonds-positioneringssnede — onderscheiden van de legacy ruwe COT-rapport-feed, de genormaliseerde COT-Index, en de prijs- en open-interest-API's. Het is wie het slimme speculatieve geld is, volgens het rapport dat handelaren daadwerkelijk lezen.

api.oanor.com/managedmoney-api

Het genormaliseerde Commitments-of-Traders-positioneringssignaal waar handelaren daadwerkelijk op handelen, live berekend op basis van de openbare rapportage-API van de Amerikaanse CFTC — geen key. Een ruw COT-netto-positiegetal zegt op zichzelf weinig: "grote speculanten zijn +176.020 contracten netto long goud" vertelt je niets totdat je weet of dat hoog of laag is ten opzichte van de geschiedenis. De COT Index lost dat op door de huidige netto futurespositie van elke handelaarsgroep te normaliseren naar een percentiel van 0-100 over een terugkijkvenster (de klassieke Larry Williams 156-weken / driejarige COT Index): 100 = de meest netto-long die de groep in het venster is geweest, 0 = de meest netto-short. Boven de 80 markeert een overvol long-extreem (contrarian bearish), onder de 20 een overvol short-extreem (contrarian bullish). Het index-eindpunt retourneert de COT Index van één markt voor zowel de grote speculanten (niet-commercieel) als de commerciële hedgers, met de huidige netto, het venstermin/max, de week-op-week verandering en een extreme vlag. Het screener-eindpunt berekent de index over een samengestelde set van 17 FX-, aandelenindex-, metaal-, energie- en graanfutures en rangschikt ze, waarbij wordt onthuld welke markten zich op dit moment op een positioneringsextreem bevinden. Dit is het genormaliseerde positioneringssignaal — verschillend van de ruwe COT-rapportfeed (die de wekelijkse long/short contractaantallen levert), en van de prijs-, open-interest- en optiepositionerings-API's. Het zet het rapport om in het signaal.

api.oanor.com/cotindex-api