Tail Correlation API

Meet het ding dat portefeuilles vernietigt: correlaties die er in rustige markten comfortabel laag uitzien, maar precies naar 1 pieken wanneer de markt crasht, zodat de diversificatoren waar u op rekende allemaal samen vallen — live berekend op basis van dagelijkse slotkoersen van Yahoo Finance, geen key, niets opgeslagen. Een normale volledige-steekproefcorrelatie verbergt dit door de rustige dagen te middelen met de crisisdagen; deze API conditioneert in plaats daarvan op de extremen van de benchmark. Voor elke asset retourneert het de gewone correlatie met de benchmark, de crashcorrelatie (alleen gemeten op de slechtste dagen van de benchmark — de onderste staart), de rallycorrelatie (op de beste dagen), en de uitsplitsing: hoeveel de correlatie stijgt in een crash versus normaal. Een obligatie-, goud- of grondstoffenpositie met een lage normale correlatie maar een hoge crashcorrelatie is een valse diversificator; een positie waarvan de correlatie laag blijft of daalt in de staart is een echte hedge. Het asset-eindpunt retourneert het volledige tail-correlatieprofiel van één instrument; het screener-eindpunt rangschikt het cross-asset universum op crashcorrelatie, en brengt aan het licht welke posities daadwerkelijk falen wanneer u ze nodig heeft. Dit is de conditionele / tail-correlatie uitsnede — anders dan de onvoorwaardelijke cross-asset, sector- en FX-correlatiematrices (die alle dagen middelen), de up/down capture API (magnitudes, geen co-movement) en de prijs-API's. Het is correlatie wanneer het ertoe doet: in de crash.