#gex

Dónde se concentran los flujos de cobertura de los dealers de opciones, y si amortiguan o amplifican los movimientos de precios — calculado en vivo desde el libro de opciones público de Deribit, sin key, sin almacenar nada. Cada opción abierta conlleva gamma; cuando los dealers están netamente largos en gamma, se cubren contra el movimiento (compran en caídas, venden en subidas) y la volatilidad se suprime, y cuando están netamente cortos en gamma, se cubren con el movimiento y la volatilidad se amplifica. El endpoint gex agrega la gamma de Black-Scholes a través de cada vencimiento listado, ponderada por el interés abierto, en la exposición gamma neta del dealer (en dólares por movimiento del 1%), la división gamma de calls y puts, el nivel de giro cero-gamma — el precio spot en el cual el GEX neto cruza cero, el límite entre los regímenes de reversión a la media (gamma positiva) y de tendencia (gamma negativa) — dónde se sitúa el spot en relación a él, y los strikes que contienen la mayor gamma (los imanes de fijación y las zonas de aceleración). El endpoint profile devuelve GEX por strike, a través de todos los vencimientos o uno solo. El endpoint expiries devuelve GEX neto por vencimiento listado. Este es el análisis de dealer-gamma / GEX para cripto — distinto de la vista de max-pain / posicionamiento de interés abierto, la superficie de sesgo de volatilidad implícita, la cadena de opciones en bruto y el pricer de Black-Scholes de opción única en el catálogo. GEX utiliza la convención de SpotGamma (dealers largos en calls / cortos en puts, r=0) y gamma de Black-Scholes a partir de la IV de marca — una estimación del modelo de posicionamiento, documentada como tal, no un inventario de dealer reportado por el exchange. La moneda es BTC, ETH, SOL o XRP.

api.oanor.com/gex-api